توجد طرق عديدة للاستثمار في سوق الأسهم. من المهم أن تكون لديك نظرة عامة على أنواع أدوات الاستثمار المختلفة المتاحة لمحفظتك. في هذا القسم، سنساعدك على فهم كيفية عمل بعضها، بالإضافة إلى مزاياها وعيوبها.
مثال
لنفترض أنك استثمرت 10,000 جنيه إسترليني في سندات حكومية لمدة عشر سنوات بفائدة سنوية قدرها 5%. في كل عام، ستدفع لك الحكومة 5% من مبلغك البالغ 10,000 جنيه إسترليني كفائدة، وعند تاريخ الاستحقاق ستعيد إليك المبلغ الأصلي وقدره 10,000 جنيه إسترليني.
إذا استثمرت المبلغ نفسه في أسهم الشركة، فلا يوجد ما يضمن حصولك على أرباح موزعة، حتى لو كان أداء الشركة جيدًا. والسبب في ذلك هو أن بعض الشركات تعيد استثمار الأرباح في تنمية أعمالها.
بالإضافة إلى ذلك، عند بيع أسهمك، قد يكون المبلغ الذي تحصل عليه أعلى أو أقل من استثمارك الأولي اعتمادًا على كيفية تغير قيمة الشركة بمرور الوقت.
السندات
تُشبه السندات حسابات التوفير أكثر من الاستثمارات التقليدية. والفرق هو أنك تتحمل مخاطرة أكبر عند إقراض المال لشركة أو حكومة.
ذلك لأنه إذا لم يتمكن المقترض من السداد، فلن تسترد سوى نسبة مئوية من المبلغ الذي أقرضته إياه. لكن مكافأة تحمل هذه المخاطرة هي الحصول على فائدة أعلى مما تحصل عليه في البنوك. إضافةً إلى ذلك، يمكنك اختيار سندات مرتبطة عوائدها بالتضخم لضمان أن تكون عوائدك أعلى منه دائمًا.
للسندات تاريخ استحقاق، وعائدك مضمون إذا احتفظت بها حتى ذلك التاريخ. ومع ذلك، لا يزال بإمكانك شراؤها وبيعها خلال هذه الفترة.
الأسهم
تُعدّ الأسهم أكثر خطورة من السندات، لكن لكليهما دورٌ في استراتيجية الاستثمار، وذلك بحسب أهدافك وموقفك من المخاطرة. فكلما زادت نسبة الأسهم في محفظتك الاستثمارية، ارتفع مستوى المخاطرة، ولكن من المفترض نظرياً أن يزداد احتمال تحقيق عوائد أفضل.
مع ذلك، ستكون لديك فرصة أكبر لخسارة أموالك في استثمارك. إذا استثمرت بشكل أساسي في السندات، فهذه استراتيجية أقل مخاطرة، ولكنها أيضاً استراتيجية من المرجح أن تحقق عوائد أقل.
ملكية
العقارات فئة أصول تماماً كالأسهم والسندات، لكنها نوع مختلف من الاستثمار. تُستخدم لتنويع المحفظة الاستثمارية. في العقارات، تستثمر في مبانٍ مادية مثل مجمعات المكاتب والمراكز التجارية والمجمعات الصناعية. تُدرّ هذه المباني عائداً من دخلها الإيجاري، وقد ترتفع قيمتها الرأسمالية أيضاً.
تتشابه العقارات مع الأسهم في كونها تتمتع بإمكانية النمو، ومثل السندات، فهي تعد بتدفق دخل ثابت. إلا أن العقارات قد تكون متقلبة تبعاً لحالة سوق العقارات والدورة الاقتصادية.
فئات الأصول الأخرى
تشمل فئات الأصول الشائعة الأخرى البنية التحتية، حيث تستثمر في الديون المستخدمة لبناء المدارس والمستشفيات وغيرها من الاستثمارات العامة أو الخاصة. كما يمكنك الاستثمار بشكل مباشر أو غير مباشر في السلع المادية مثل النفط والذهب.
أغلفة الضرائب
حسابات التوفير الفردية للأسهم والسندات (ISAs)
حسابالتوفير الفردي (ISA) هو حساب يحصل على إعفاءات ضريبية سخية من الحكومة لتشجيعك على الاستثمار أو الادخار. فهو يمكّنك من حماية مدخراتك واستثماراتك من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح والفوائد.
لذا، يعمل حساب التوفير الفردي للأسهم والسندات كـ"غلاف ضريبي" لاستثماراتك. وكما يوحي الاسم، يمكنك الاحتفاظ بالأسهم والسندات - وبعض الأصول الأخرى - داخل حساب التوفير الفردي، دون الحاجة إلى دفع أي ضرائب على الأرباح الرأسمالية أو توزيعات الأرباح.
هناك حد أقصى محدد لحساب التوفير الفردي (ISA) لكل سنة ضريبية، وهو الحد الأقصى الذي يمكنك استثماره في حساب التوفير الفردي الخاص بك.
المعاش التقاعدي الشخصي المُدار ذاتيًا (SIPP)
خطة التقاعد الشخصية (SIPP) هي نوع من المعاشات التقاعدية المتاحة للمقيمين في المملكة المتحدة، وتمنحك حرية أكبر في الاستثمار لتقاعدك. فبينما تقتصر أنواع المعاشات التقاعدية الأخرى، سواءً كانت خاصة بالموظفين أو الأفراد، على الاختيار بين عدد محدود من الصناديق، تتيح لك خطة التقاعد الشخصية (SIPP) اختيار ما ترغب في الاستثمار فيه تحديدًا من بين مجموعة واسعة من الاستثمارات. وتشمل هذه الاستثمارات عادةً (على سبيل المثال لا الحصر):
صناديق المؤشرات المتداولة
العقارات التجارية
منتجات الدخل الثابت
سلع مثل الذهب
الأسهم المدرجة في بورصة معترف بها
تخضع حسابات التقاعد الشخصية (SIPPs) لنفس المزايا الضريبية التي تتمتع بها أنواع المعاشات التقاعدية الأخرى، لذا ستحصل على إعفاء ضريبي يتناسب مع معدل ضريبة الدخل الحالي. تذكر فقط أن قوانين الضرائب قابلة للتغيير وتعتمد على ظروفك الشخصية، وقد تختلف هذه القوانين في دول أخرى غير المملكة المتحدة.