يكمن السر في الاسم. فكما يساعدك الرافعة الميكانيكية على تحريك حمولة ثقيلة بقوة قليلة، فإن الرافعة المالية تمكنك من الحصول على تعرض كبير لأصل مالي باستخدام جزء صغير فقط من رأس مال التداول الخاص بك.
عند شراء أصل بالطريقة التقليدية، عادةً ما يتعين عليك دفع كامل ثمن الشراء مقدمًا: القيمة الإجمالية للأسهم أو العملة أو براميل النفط أو أي شيء آخر تتداوله. مع ذلك، يُتيح بعض مزودي الخدمات التداول باستخدام الرافعة المالية، ما يعني أنك تحتاج فقط إلى دفع جزء من قيمة مركزك . في الواقع، يُقرضك مزود الخدمة باقي ثمن الشراء.
هذا يعني أن أي ربح تحققه، والذي لا يزال قائماً على القيمة الكاملة للصفقة، يظهر مضاعفاً مقارنةً برأس مالك. وعلى النقيض من ذلك، فإن أي خسائر تتضاعف بنفس الطريقة.
باستخدام الرافعة المالية، يمكن أن يتجاوز كل من ربحك وأي خسارة قد تتكبدها في الواقع نفقاتك الأولية
هل تعلم؟
يُعرف مصطلح الرافعة المالية أيضًا باسم "التداول بالرافعة" أو "التداول بالرافعة" في بعض البلدان، مثل المملكة المتحدة وأستراليا.
كيف يعمل؟
دعونا نلقي نظرة على مثال لتوضيح ذلك.
لنفترض أنك قررت شراء 1000 سهم في شركة عملاقة في مجال التكنولوجيا. سعر السهم دولار واحد، لذا لفتح صفقة تقليدية مع وسيط أسهم، ستدفع 1000 × 1 دولار = 1000 دولار. (سنتجاهل أي عمولة أو رسوم أخرى لتبسيط هذا المثال).
بدلاً من ذلك، يمكنك اختيار التداول باستخدام مزود يوفر خدمات الرافعة المالية. سيطلب منك المزود دفع نسبة مئوية من مبلغ الألف دولار لفتح صفقتك. يُعرف هذا بمتطلبات الهامش أو الإيداع ، وتختلف النسبة المئوية الفعلية باختلاف الأصل المالي والمزود.
لنفترض أن مزود الخدمة الخاص بك قد حدد متطلبات الهامش لشركة Tech Giant Inc بنسبة 10%. هذا يعني أنك تحتاج فقط إلى دفع 100 دولار أمريكي (10% × 1000 دولار) لفتح مركزك. لا يزال لديك 1000 سهم، ولكن بعُشر التكلفة الأولية.
أرباح وخسائر متضخمة
والآن دعونا نرى ما سيحدث مع تقدم عملية تداول أسهم شركة التكنولوجيا العملاقة.
كان قرارك بشراء هذه الأسهم صائباً، حيث ارتفع سعرها الآن إلى 1.20 دولار. بعت الأسهم لإغلاق الصفقة مقابل 1.20 دولار × 1000 = 1200 دولار، محققاً بذلك ربحاً قدره 200 دولار.
قارن أرباحك بنفقاتك الأولية إذا كنت قد استخدمت التداول التقليدي
والآن مع التداول بالرافعة المالية:
لقد حققت لك الصفقة ذات الرافعة المالية ربحًا بنسبة 200%، بينما يبلغ العائد على الصفقة التقليدية 20% فقط.
لكن فكّر للحظة ماذا لو انخفض سهم شركة التكنولوجيا العملاقة بمقدار 20 سنتًا بدلًا من ارتفاعه، مما كان سيُكبّدك خسارة قدرها 200 دولار. كانت الصفقة ذات الرافعة المالية ستؤدي إلى خسارة تُعادل ضعف إيداعك.
من الضروري أن تُهيئ نفسك لمثل هذه المواقف من خلال مراعاة القيمة الكاملة لتداولك، واحتمالية الخسارة، عند استخدام الرافعة المالية.
ينطبق هذا بشكل خاص على أسواق مثل الفوركس، حيث يتم التعامل بكميات كبيرة قد تصل قيمة كل منها إلى آلاف الوحدات من العملة. وفي الوقت نفسه، قد تكون معدلات الهامش منخفضة للغاية.
لذا، إذا قمت ببيع عقد قياسي واحد فقط من 100,000 وحدة من زوج اليورو/الدولار الأمريكي بسعر 1.2910، فستبلغ قيمة العقد 129,100 دولار. مع هامش محتمل لا يتجاوز 0.5%، فإن إيداعك لهذه الصفقة الكبيرة سيكون 645.50 دولارًا فقط. من السهل نسيان حجم رأس المال المعرض للخطر عندما يكون المبلغ الأولي زهيدًا للغاية.
تكلفة استخدام الرافعة المالية
لتبسيط الأمور، تجاهلنا في الأمثلة السابقة أي رسوم أو عمولات قد تدفعها كجزء من عملية التداول العادية. مع ذلك، يجدر التنويه إلى تكلفة واحدة قد تظهر أحيانًا عند استخدام الرافعة المالية.
بما أنك لا تدفع القيمة الكاملة لمركزك عند التداول بالرافعة المالية، فهذا يعني أن مزود خدمة التداول الخاص بك يقرضك فعلياً المبلغ المتبقي. ولهذا السبب، قد يفرض رسوماً رمزية لتغطية تكاليفه عند إبقاء الصفقة مفتوحة طوال الليل. تُسمى هذه الرسوم "رسوم التمويل الليلي". وتختلف هذه الرسوم باختلاف المنتجات والمزودين، لذا يُرجى مراجعتها في الشروط والأحكام.